Позиционирование концепции реструктуризации компаний в странах ЕС и подтверждение ее аудитором

Синькина Ольга Николаевна специалист-эксперт по МСФО, аттестованный налоговый консультант – член Палаты Налоговых Консультантов 142281, Россия, Московская область, г. Протвино, ул. Лесной Бульвар, 19, кв. 15 Sinkina Olga Nikolaevna Expert in International Financial Reporting Standards, Certified Tax Consultant – Member of the Chamber of Tax Consultants 142281, Russia, Moskovskaya oblast', g. Protvino, ul. Lesnoi Bul'var, 19, kv. 15 cornl@mail.ru Другие публикации этого автора

Введение

В большинстве стран-членов Европейского союза (ЕС) продолжает формироваться нестабильный экономический климат после кризиса 2008-2009-го гг., а также кризиса 2020 г., что создает для многих компаний среду функционирования с существенными рисками, в том числе присутствует риск банкротства в деятельности. За последние годы в одной из двух стран зарегистрировано больше корпоративных банкротств, чем наблюдалось в среднем за период 2003-2007-е гг., до кризиса 2008 г. По мнению аналитиков, ситуация 2020 г. более чем в два раза превышает мировой финансовый кризисом 2008-2009-го гг. по способности принести ущерб экономике стран. Для снижения распространения вируса большинство экономик будут функционировать на 70%-80% потенциальных возможностей в течение двух-трех кварталов. Поэтому возникает незамедлительная необходимость внедрения политики по предотвращению несостоятельности компаний, их реструктуризации и восстановления с целью снижения финансовых, экономических, социальных последствий кризиса ^[1].

В связи с этим руководители компаний должны осуществлять проверку соответствия установленным критериям несостоятельности, эффективные риск-менеджеры должны проводить мероприятия, направленные на управление рисками, консультанты должны показывать альтернативные варианты выходов и оказывать содействие в разработке стратегии реструктуризации и составлении концепции реструктуризации.

Для выработки стратегии реструктуризации критическим фактором успеха может быть знание различных национальных подходов к выводу компании из кризисного состояния. Среди них выделяется методология подготовки концепции реструктуризации и подтверждение ее аудитором, разработанная Институтом аудиторов Германии в стандарте IDW S6 «Требования к концепции реструктуризации» и используемая другими странами.

Законодатели стран ЕС в ответ на кризисную ситуацию в деятельности многих компаний ввели меры государственной поддержки для ускорения их восстановления. В свою очередь, Европейская комиссия для поддержания компаний, сталкивающихся с финансовыми затруднениями и совершенствования практики досудебной (добровольной) реструктуризации, основываясь на анализе законодательной базы разных юрисдикций, выпустила Правило №2014/135/EU от 12 марта 2014 г. «Рекомендации по подходу к выходу из кризисных ситуаций и несостоятельности компаний», позиционирующее единую концепцию по реструктуризации к применению странами-членами ЕС.

Усиливающиеся процессы интеграции и рост числа мультинациональных компаний на территории РФ, введение международных стандартов аудита (МСА) в РФ с 1 января 2017 г., а также распространения реструктуризации как меры повышения устойчивости функционирования и стабильности бизнеса, приводят к тому, что консалтинговые компании для поддержания конкурентоспособности и удовлетворения потребности клиентов должны разрабатывать свои подходы, учитывая наработанную мировую практику. В связи с этим тема исследования, направленная на рассмотрение отдельного вопроса законодательства ЕС по позиционированию концепции реструктуризации и процедурам ее проверки и развитие его странами-членами на национальном правовом уровне, актуальна и представляет особый интерес для профессионального сообщества в России.

Цель исследования состоит в позиционировании концепции реструктуризации компаний, как инструмента, продвигающего выход из кризисной ситуации компаний и предупреждающего их несостоятельность, ориентируясь на требования законодательства стран ЕС и наработанную в них практику, и процедур проверки концепции реструктуризации.

Для достижения обозначенной цели поставлены следующие задачи:

- проанализировать правовое регулирование в странах ЕС выявления критериев несостоятельности компаний, как предпосылки разработки концепции реструктуризации;

- определить позиционирование концепции реструктуризации, ввести и развить понятие концепции реструктуризации и ее элементов;

- проанализировать принципы предупреждающей концепции реструктуризации Европейской комиссии;

- разработать аудиторские процедуры в отношении концепции реструктуризации.

Предметом исследования выступает совокупность теоретических и практических вопросов, связанных с особенностями позиционирования концепции реструктуризации в разных странах-членах ЕС.

Выявление критериев несостоятельности компаний как предпосылки к концепции реструктуризации и их правовое регулирование в странах ЕС

Исследования показывают, что финансовый кризис 2008 г., приведший к трудным временам для бизнеса, продолжает быть постоянным феноменом повторного возникновения, что ограничивает условия функционирования и создает среду деятельности для компаний со значительными рисками. Подтверждение тому – кризис 2020 г. Covid-19.

В таблице 1 представлены показатели банкротства в разных странах по данным глобального экономического исследования, проведенного международной страховой компанией Альянс ^[1-3]. Обзор, включивший 44 страны, составляющие 86,4% ВВП, показывает возрастающие тенденции глобального индекса несостоятельности компаний.

Таблица 1 – Индексы банкротства (ежегодные изменения в процентах) в разных странах по данным глобального экономического исследования компании Альянс

В обязанность руководителей компаний ряда стран ЕС входит регулярная проверка соответствия установленным критериям несостоятельности, включающая две ситуации: неликвидность, отличная от временной, и чрезмерная задолженность. Для определения неликвидности компании используют тест движения денежных средств для проверки неспособности компании погасить задолженность, подлежащую оплате в разумный период. Для определения есть ли у компании чрезмерная задолженность применяется тест бухгалтерского баланса: на первом шаге выявляется наличие отрицательных чистых активов, на втором шаге соответствие неблагоприятному прогнозу непрерывности деятельности ^[4].

При выявлении соответствия критериям несостоятельности необходимо провести собрание акционеров и предоставить в регулирующие органы отчет о текущем состоянии компании и принятом решении в отношении действий по преодолению кризиса. При несвоевременном предоставлении информации о кризисе, и, соответственно, реализации шагов по его преодолению и минимизации ущербов кредиторов, руководители и члены правления подлежат привлечению к личной и уголовной ответственности. В связи с этим во избежание ответственности рекомендуется регулярно тщательно проводить необходимое тестирование и документировать результаты ^[4].

В таблице 2 представлена сводная информация по проверке статуса несостоятельности компании в разных странах ЕС. В большинстве юрисдикций тест на наличие признаков несостоятельности одинаковый, отличия встречаются в предельных значениях установленных критериев, периодах представления информации о несостоятельности в регулирующие органы, ответственности руководителей ^[4-6].

Таблица 2 – Сводная информация по проверке статуса несостоятельности компании в разных странах ЕС

*После 31 января 2020 г. выхода Великобритании из ЕС до конца 2020 г. Великобритания фактически останется в таможенном союзе ЕС с соблюдением правил ЕС ^[7].

Источник: составлено автором

В связи с этим для предотвращения банкротства столь важно эффективное антикризисное управление в условиях досудебной реструктуризации, которое должно быть направлено на всестороннее решение причин кризисных ситуаций, с которыми сталкивается компания.

На рисунке 1 приведен типовой процесс развития корпоративного кризиса, предложенный международной консалтинговой компанией WTS на основе стандарта IDW S6 ^[8]. Представленные виды кризиса не независимы друг от друга, а напротив создаются, как стадии кризиса один за другим, поэтому на начальных этапах их сложно распознать ^[9].

Рисунок 1 – Типовой процесс развития корпоративного кризиса

При возникновении кризиса следует проанализировать каждый конкретный случай, выявить причины, определить, какую стадию необходимо принять во внимание, сформировать соответствующий уровень детализации концепции реорганизации, рассмотренной далее.

Позиционирование концепции реструктуризации и ее понятие в соответствии с законодательством разных стран, обзор ситуаций, требующих ее подготовки

В современных условиях в международной практике все большее распространение получает позиционирование концепции реструктуризации, как инструмента выхода из кризисной ситуации компаний и предупреждение их несостоятельности.

Концепция реструктуризации представляет сводный отчет, содержащий информацию о компании и стратегии по восстановлению ее деятельности. Как правило, Концепция реструктуризации включает следующие элементы: 1) анализ исходного положения компании (какое текущее положение компании, в какой стадии кризиса находится бизнес в текущий момент, какие причины кризиса), 2) оценка возможности быть реструктуризированной (может ли компании быть дан положительный прогноз непрерывности деятельности, будут ли восстановлены показатели ликвидности, достигнут стабильный уровень прибыльности и повышена конкурентоспособность), 3) мероприятия (какие мероприятия запланированы в ответ на кризис, как они будут реализованы), 4) план реструктуризации количественно оценивает запланированные мероприятий на основе интегрированного планирования бизнеса, состоящего из комплексного плана в отношении чистых активов, финансового положения, результатов деятельности, включая анализ сценариев, анализ чувствительности, анализ ключевых показателей эффективности ^[8].

Концепция реструктуризации составляется в различных случаях: как основа решения о финансировании организации в условиях кризиса; для финансирования заемщика; для предотвращения возможного ущерба потенциальных заимодавцев; для согласования уплаты в рассрочку должника при его неплатежеспособности; для кредитования организации в связи с судебными процессами; как основа для предоставления государственных субсидий.

План реструктуризации может включать мероприятия по реструктуризации долга, изменении структуры капитала, замене задолженности на акции, продаже активов и бизнеса, частично или полностью. На практике ответственные лица для выхода из кризисной ситуации часто прибегают к сделкам по слияниям и поглощениям, операциям по объединению компании с другой компанией путем передачи контроля над бизнесом или объединению бизнесов, включающие организации, находящиеся под общим контролем.

Законодатели стран ЕС в ответ на кризис ввели меры государственной поддержки для ускорения восстановления компаний, испытывающие финансовые трудности, такие как государственные субсидии, налоговые льготы, займы, предоставление гарантий, программы помощи малому и среднему бизнесу. Например, во Франции в 2013 году создан государственный инвестиционный банк Bpifrance c финансовым потенциалом в 42 млрд. евро для предоставления финансирования и гарантий бизнесу ^[10].

Также учитывая интересы бизнеса и для создания решения конкурентоспособного на международном рынке, было введено обеспечение проведения процедур реструктуризации и согласование плана реструктуризации (концепции реструктуризации) под судебной защитой. Например, в Германии ограничены правовые возможности ликвидации компании. Ранее несогласные кредиторы и акционеры могли блокировать план реструктуризации и проведение реструктуризации, теперь суд одобряет план, если в нем будут учтены интересы и возмещение убытков заинтересованных сторон ^[11].

В таблице 3 приведены отдельные аспекты подготовки плана реструктуризации компании в разных странах ЕС ^[11-14].

Таблица 3 – Отдельные аспекты подготовки плана реструктуризации компании в разных странах ЕС

Источник: составлено автором

Особенно необходимо отметить методологию подготовки концепции реструктуризации, выделяющуюся среди других стран ЕС, разработанную Институтом аудиторов Германии в стандарте IDW S6 «Требования к концепции реструктуризации». Аудиторское сообщество и компании в Австрии также использует методологию стандарта IDW S6 и совместно с профессионалами из Германии развивают наработанную практику ^[8]. Краткий обзор концепции представлен далее.

Кроме того, консультанты Австрии применяют принципы INSOL ^[13]. Международная организация INSOL International была создана более тридцати лет назад для выработки универсальных подходов в отношении реструктуризации и несостоятельности. Международная федерация INSOL International объединяет 44 члена ассоциации (в том числе INSOL Europe в рамках ЕС) и 10 500 индивидуальных профессионалов по всему миру, бухгалтеров, аудиторов, юристов, специализирующихся на реструктуризации, несостоятельности и банкротстве, и постоянно расширяется. Так как одни юрисдикции имеют наработанную систему по сравнению с другими, то миссия INSOL International заключается в определении глобальной политики и практики реструктуризации и несостоятельности, расширении возможности бизнеса с помощью них и поддержке членов особенно в трансграничных сделках, предлагая решения, минимизирующие риски и защищающие и увеличивающие стоимость компании ^[15-16].

Европейский парламент отмечает, что для работы в глобальном пространстве необходима гармонизация законодательного поля в различных аспектах реструктуризации, например, в отношении признаков ухудшения финансового состояния и начала процедур восстановления, при подготовке плана реструктуризации, при определении ответственности руководителей и акционеров за непредставление информации и иное ^[17]. Для содействия в этом Европейская комиссия выпустила Рекомендации по подходу к выходу из кризисных ситуаций и несостоятельности компаний, рассмотренные в следующем разделе.

Ключевые особенности Рекомендаций ЕС по подходу к выходу из кризисных ситуаций и несостоятельности компаний

Интерес законодателей ЕС к вопросу реструктуризации не новый, подход к восстановлению компании постепенно развивался и документировался в течение двух десятилетий. Однако глобальный финансовый кризис и связанный с ним рост числа банкротств обострил внимание к вопросу реструктуризации, наметил тенденцию к сближению внутреннего законодательства стран и привел к ускорению гармонизации правового поля по ряду разделов.

Европейская комиссия на основе проведенного обзора законодательства механизмов реструктуризации, применяемого странами-членами ЕС, пришла к выводу, что различия в национальном законодательстве являются потенциальным барьером к реструктуризации при кросс-граничных случаях финансовых затруднений, создавая лучшие возможности для одних, другие же вынуждены проводить дорогостоящие неработающие процедуры, приводящие к ликвидации, которую можно было избежать ^[17]. В качестве решения в рамках реформирования законодательства Комиссия выпустила Правило №2014/135/EU от 12 марта 2014 г. «Рекомендации по подходу к выходу из кризисных ситуаций и несостоятельности компаний» ^[18].

Рекомендации представляют собой предупреждающую концепцию реструктуризации и устанавливают минимальные стандарты для обеспечения действующих компаний, столкнувшихся с финансовыми трудностями, возможностями восстановления на ранних стадиях кризиса, избегания несостоятельности.

В Рекомендациях выделены следующие шесть принципов предупреждающей концепции реструктуризации. Данные принципы являются взаимодополняющими и должны рассматриваться во взаимосвязи ^[17]:

1. преждевременное обращение (необходимо проводить процедуры на ранних стадиях кризиса до фактической несостоятельности);

2. минимальное судебное вмешательство (проведение реструктуризации без открытия формального судебного процесса);

3. контроль компанией операционной деятельностью бизнеса в период реструктуризации;

4. приостановка судебного разбирательства до 12 месяцев при наличии согласованного плана реструктуризации, имеющего разумную перспективу быть выполненным и предотвратить банкротство;

5. предоставление плана реструктуризации на согласование с кредиторами, одобрение его большинством, подтверждение судебными органами одобренного плана для соблюдения интересов кредиторов;

6. защита предоставленного финансирования в рамках плана реструктуризации от невозврата.

В Рекомендации приведены следующие основные элементы плана реструктуризации, необходимые для возможности его подтверждения судебными органами в кратчайшие сроки: 1) четкая и полная идентификация кредиторов, на интересы которых повлияет план, 2) влияние предлагаемых мероприятий на задолженность, 3) позиция заинтересованных кредиторов в отношении плана, 4) условия нового финансирования (где применимо), 5) возможности плана в предотвращении банкротства должника и гарантии восстановления устойчивости деятельности.

Необходимо отметить, что Рекомендации содержат принципы, предоставляющие существенные привилегии для компаний, проводящих предупредительную реструктуризации, для возможности их восстановления и продолжения деятельности. Рекомендации отражают точку зрения на минимальное судебное вмешательство, приостановление судебных производств на период реструктуризации, в необходимости содействия в согласовании концепции реструктуризации в независимости от того учтены ли в плане интересы кредиторов наилучшим образом. Профессионалы стран-членов ЕС, где законодательство защищает интересы кредиторов, озабочены ограничением обеспечения кредиторов и настаивают на необходимости возобновления переговоров с кредиторами и рассматривают такой подход, как наиболее эффективное решение для действующей компании, столкнувшейся с финансовыми трудностями ^[19].

Несмотря на то, что Рекомендации не носят обязательный характер, Комиссия призывает страны-члены ЕС применять ее принципы и вести ежегодную статистику числа открытых предупреждающих процедур реструктуризации, их длительности, исхода с последующим предоставлением данных в Комиссию ^[17]. Так как Рекомендации представляют достаточно гибкий подход к национальным особенностям, то юрисдикции разных стран постепенно реформируют законодательство по несостоятельности и реструктуризации в соответствии с Рекомендациями ЕС и в ответ на требования бизнеса.

Далее приведен обзор подготовки концепции реструктуризации.

Структура и элементы концепции реструктуризации

Так как мероприятия по реструктуризации – это постепенный длительный процесс, варьирующийся в зависимости от стадии кризиса, поэтому в связи с усложнением бизнеса для обеспечения необходимых незамедлительных действий в условиях ограничения времени требуется упрощение в концепции ^[8].

Институт аудиторов Германии определил в стандарте IDW S6 «Требования к концепции реструктуризации» требования к построению концепции реструктуризации, представляющие собой особенности данной категории с правовой, теоретической и практической позиции ^[9]. Стандарт IDW S6 предлагает разбить общую концепцию на части, сохраняя при этом контроль над результатом в целом. Так как каждый случай реструктуризации требует собственного надлежащего решения, разрабатываемого совместно специалистами по бизнес-планированию, налоговыми консультантами, аудиторами, юристами, то в стандарте закреплены только наиболее существенные основы и общие требования, и компания должна находить для своего конкретного случая особый подход.

Стандарт выделяет следующие составные элементы Концепции ^[9]:

1. Описание содержания заключенного договора между компанией и аудитором и объема принятого задания на составление концепции.

2. Свод значимых вопросов, сделанных по ним выводов и условий для выполнения задания.

3. Исходная информация о компании: а) хронология процесса развития профиля компании, б) организационные, отраслевые, правовые, налоговые и иные факторы, влияющие на деятельность компании, в) обзор характера и видов деятельности и среды, в которой она осуществляется.

4. Анализ экономического положения компании: а) анализ эффективности, б) финансовый анализ (включая состояние имущества, финансовое состояние, рентабельность), в) анализ рынка сбыта и конкуренции в отрасли, г) СВОТ-анализ.

5. Анализ стадии кризиса и причин кризиса, а также наличия возможного риска состояния неплатежеспособности.

6. Формирование миссии компании, стратегии развития, мероприятий по реструктуризации: а) разработка бизнес-модели, б) описание мероприятий по предотвращению угрозы неплатежеспособности и преодолению кризиса, восстановлению стратегии реструктуризируемой компании.

Миссия компании представляет собой реализуемую перспективную бизнес-модель, включающую описание профиля компании, демонстрирующего с финансовой стороны при помощи показателей уровня рентабельности и достаточности собственного капитала ее положение в отрасли, для привлечения собственного и заемного капитала. Одновременно миссия служит для выявления соответствующих мероприятий по обеспечению продолжения деятельности, преодолению кризиса и достижению необходимого уровня конкурентоспособности на рынке.

7. Построение интегрированного плана реструктуризации в отношении имущества, финансового положения, рентабельности: а) определение структуры плана и допущений при построении, б) эффект от плана в отношении имущества, финансового положения, рентабельности, в) оценка возможностей и рисков плана.

Интегрированный план реструктуризации состоит из свода планов в отношении имущества, финансового положения, рентабельности, а также описывает мероприятия по достижению миссии компании и подтверждает эффект от планов посредством расчета ключевых показателей эффективности за период планирования. Так начиная с производственных частей плана (планирование сбыта продукции, инвестиционное планирование, кадровое планирование) и принимая во внимание определенные установленные мероприятия, подготавливают план прибылей и убытков, план бухгалтерского баланса и далее строят финансовый план (план доходов и расходов).

8. Формирование суждения аудитора в отношении возможности реструктуризации: а) оценка возможности реструктуризации, б) сводное заключение.

Необходимо отметить, что представители компания должны самостоятельно разработать концепцию реструктуризации и миссию, лежащую в основе концепции. Они ответственны за ее внедрение, непрерывный контроль, дополнение и изменение при необходимости. Аудитор же привлекается для составления отчета по концепции и предоставления положительного прогноза в отношении непрерывности деятельности и кроме того восстановления конкурентоспособности и рентабельности в результате проведенных мероприятий по окончании планового периода ^[9].

Далее рассмотрены процедуры аудитора по составлению отчета по концепции реструктуризации в системе МСА и представление мнения о реструктуризации.

Процедуры аудитора в отношении концепции реструктуризации в системе МСА, подготовка и представление мнения о реструктуризации

По мнению российских специалистов, применение МСА в РФ обеспечивает международное признание аудиторского заключения и интеграцию национальной аудиторской практики с общепризнанной в мире практикой несмотря на то, что оно требует проведение расширенного количества аудиторских процедур, что увеличивает трудоемкость проведения аудита ^[20-21]. Однако российские стандарты отличаются от МСА по структуре и логике изложения, они базируются на положениях российского гражданского права, в них содержатся образцы типичных для российской юридической практики договорных документов ^[21]. В связи с этим возникает необходимость рассмотрения опыта адаптации МСА другими странами при сохранении ими отдельных национальных стандартов. Согласно Директиве №2014/56/EU и Правилу №537/2014, обязательный аудит в странах-членах ЕС должен проводиться по МСА, принятыми ЕС ^[22-23]. По информации, размещенной на официальном сайте Комитета по МСА подразделения Международной федерации бухгалтеров большинство стран разработали национальные стандарты аудита на основе МСА, некоторые страны ввели МСА без поправок или с минимальными поправками, другие с более существенными поправками. По исследованию Комитета модификация МСА юрисдикциями, главным образом, связана с добавлением в них требований в отношении особенностей национального права или убеждение уполномоченных регуляторов в том, что отдельные положения применяемых стандартов аудита должны быть сохранены. Великобритания внедрила МСА ЮК (ISA (UK)) с отдельными изменениями для соблюдения Закона о компаниях. Институт сертифицированных аудиторов Австрии и Институт аудиторов Германии совместно работают над переводом МСА на немецкий язык ^[24]. Институт профессиональных бухгалтеров Франции и Институт аудиторов Бельгии принимают участие в переводе МСА на французский язык ^[25].

Особенно привлекает опыт законодательного регулирования аудиторской деятельности Германии. Так Германия до января 2018 г. использовала модель переложения МСА на национальные стандарты аудита Института аудиторов Германии (стандарты IDW). В январе 2018 г. Германия объявила о переходе с модели переложения на модель внедрения МСА в форме перевода на немецкий язык с добавлением поясняющих параграфов для соблюдения требований права Германии («Д параграфы» для «Германии»). Данные стандарты будут иметь обозначение МСА-ДЕ (“ISA-DE” – “ISA-Deutschland”). Кроме того, Германия заявила, что в связи с особенностями национального права в отношении аудита финансовой отчетности стандарты IDW будут продолжать использоваться одновременно с ISA-DE. Новая модель ГААС Германии состоит из адаптированных ISA-DE и стандартов аудита IDW. Проект перехода на новую модель Германия планирует завершить в 2018-2019 гг. и применить к аудиту финансовой отчетности за период, начинающийся с 15 декабря 2019 г. или позднее ^[26].

Таким образом, стандарт IDW S6 входит в новую модель ГААС Германии и определяет процедуры проверки аудитором концепции реорганизации, рассмотренные ниже по тексту.

Аудитор привлекается для выполнения задания по составлению отчета, раскрывающего концепцию реструктуризации, разработанную компанией и подтверждения ее осуществимости.

Типовой процесс принятия и выполнения задания аудитором по составлению концепции реструктуризации согласно стандарту IDW S6 включает следующие этапы ^[9]:

1. Принятие задания.

2. Выполнение задания:

А) Предварительный этап: анализ возможной неплатежеспособности и мероприятий по предотвращению внезапной неплатежеспособности; обеспечение восстановления платежеспособности через установленный плановый промежуток времени

Б) Составление концепции: проектирование, согласование со стейкхолдерами, представление окончательного варианта концепции (этап 1 суждение в отношение возможности продолжать деятельность, этап 2 суждение в отношение возможности реструктуризации).

3. Внедрение концепции.

Аудитор, приступая к составлению отчета по концепции реструктуризации, должен принимать во внимание особенности полученного задания по заключенному договору, проявляя осмотрительность в своих суждениях.

В рамках подготовки отчета аудитор, основываясь на проведенном анализе исходного положения, стадии и причины кризиса, совместно с представителями компании разрабатывают, исходя из определенной миссии, мероприятия по реструктуризации в отношении имущества, финансового положения, рентабельности и рассчитывают эффект от внедренных мероприятий.

Аудитор должен запросить у стороны компании письменное заявление о том, что для выполнения задания была предоставлена вся известная им необходимая информация, являющаяся достоверной, и они в состоянии внедрить описанные в концепции мероприятия. При в этом в задание не входит аудит информации, лежащей в основе концепции реструктуризации. Аудитор проводит оценку достоверности в отношении значимых данных, используемых при составлении концепции.

В завершение подготовки концепции аудитор представляет мнение о реструктуризации в форме суждения в отношение возможности продолжать деятельность и возможности реструктуризации.

Стандарт IDW S6 определяет нижеследующие требования к процедурам аудитора, необходимым для выполнения задания:

1. Концепция реструктуризации должна быть разработана представителем компании и быть осуществимой. Отчет по концепции реорганизации построен аудитором на основе предоставленных и выявленных сведениях и обстоятельствах.

2. Аудитору должны быть представлены надлежащие бухгалтерские документы.

3. Аудитор должен запросить у руководства компании письменное заявление, подтверждающее, что вся необходимая информация предоставлена, как того требуют условия задания, и она является правдивой и достоверной. Руководство компании должно письменно подтвердить аудитору, что разработанная и предоставленная ими концепция реструктуризации осуществима.

4. Отчет должен включать анализ исходного экономического положения компании.

5. В отчете должен быть представлен анализ стадии и причин кризиса.

6. Отчет должен содержать оценку состояния имущества, финансового положения и рентабельности.

7. В отчете должно быть указано, что запланированные мероприятия уже в начале реализации, то есть деятельность по реструктуризации надлежащим образом инициирована.

8. Отчет должен содержать обоснование, что при выполнении данных мероприятий уровень рентабельности будет восстановлен в конце планового периода.

9. Отчет должен включать суждение аудитора в отношении возможности компании продолжать деятельность, восстановить конкурентоспособность и рентабельность. Аудитор должен предоставить положительный прогноз продолжения деятельности.

10. Отчет должен включать суждение аудитора о том, что у компании есть объективная возможность осуществить реорганизацию и начатые мероприятия соответствуют тому, что она через обозримый промежуток времени восстановит конкурентоспособность и рентабельность деятельности.

По завершении выполнения процедур аудитор должен сделать заключение о том, что, исходя из раскрытых в концепции реструктуризации имеющихся сведениях, обстоятельствах, мероприятиях, значительных допущениях, у компании есть объективная преимущественная вероятность в результате реструктуризации восстановить свою деятельность.

Документация при выполнении задания. Рабочие бумаги при подготовке отчета по концепции реструктуризации должны быть в объеме достаточном для того, чтобы сторонние эксперты могли понять на каких документах, данных, допущениях основывался составитель.

Представление отчета по концепции реструктуризации. Ответственному при выполнении задания по подготовке отчета в письменной специальной форме следует принимать во внимание значимость и ясность изложения. Стандарт IDW S6 предлагает примерную форму отчета и заключения, содержащую описание проведенных аудитором процедур и суждений. При этом вывод и обоснование возможности реструктуризации принимается в связи с обстоятельствами дела.

Заключение

Успешно проведенная реструктуризации компании защищает не только интересы кредиторов, но и публичные интересы государства и общества, а также предотвращает негативные социальные и экономические последствия. Так как корпоративный кризис продолжает оставаться постоянным феноменом, способным принести значительный ущерб, руководители компаний должны следить за финансовым положением компании и при признаках его ухудшения согласно национальным нормам предпринимать незамедлительные действия. В свою очередь, консультанты должны оказывать услуги в условиях усложнения делового пространства и роста мультинационального бизнеса и предлагать комплексное решение по реструктуризации, основываясь на обширной международной практике разнообразных проектов по выводу компании из кризисного состояния.

В статье уточнен типовой процесс развития корпоративного кризиса и приведена сводная информация по проверке статуса несостоятельности компании в разных странах-членах ЕС. Введено позиционирование концепции реструктуризации, как инструмента, продвигающего выход из кризисной ситуации компаний и предупреждающего их несостоятельность, раскрыты ее структура и элементы.

Автором установлено, что так как динамичное глобальное экономическое пространство требует согласованных решений в отношении реструктуризации и несостоятельности, и различия в национальном законодательстве членов ЕС приводит к отрицательному влиянию в трансграничных ситуациях, то наблюдается гармонизации правового поля ЕС, раскрытое в Правиле №2014/135/EU от 12 марта 2014 г., позиционирующем единую концепцию по реструктуризации к применению странами-членами ЕС.

В результате исследования показано, что подготовка концепции реструктуризации и выражение аудитором мнения о реструктуризации предоставляет возможность в сжатые временные рамки разработать план и мероприятия по восстановлению деятельности в понятной, обоснованной и убедительной форме и предоставить надежное подтверждение того, что планируемая реструктуризация реализуема и восстановит бизнес по завершении.

Теоретические обобщения и практические рекомендации по составлению и подтверждению концепции реструктуризации, позиционируемой и используемой в странах ЕС, представляют интерес для профессионального сообщества аудиторов РФ, использующих МСА, и могут быть применены в аудиторской и консалтинговой деятельности в виде международного отчета о практике в качестве практической помощи.